خمسة أمور يجب مراقبتها في الأسواق خلال الأسبوع المقبل

ستعلن مجموعة من شركات التكنولوجيا الأمريكية عن أحدث نتائجها هذا الأسبوع، مما قد يلقي بعض الضوء على مسار الضجة المتصاعدة حول الذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، من المقرر أن يتحدث العديد من أعضاء الاحتياطي الفيدرالي، بعد أيام فقط من خفض البنك المركزي لأسعار الفائدة وإشارته إلى احتمالية المزيد من التخفيضات. كما سيتمكن صانعو السياسات من دراسة مقياس جديد للتضخم، وقد تكون الزيادات المحتملة في الأسعار الناجمة عن التعريفات الجمركية نقطة محورية في أرباح تاجر التجزئة مجموعة كوستكو هولسيل.

 

1. أرباح التكنولوجيا هذا الأسبوع

 

يتحول الاهتمام هذا الأسبوع إلى مجموعة جديدة من أرباح قطاع التكنولوجيا، حيث يشير المحللون إلى أن الأرقام قد توفر رؤية محدثة حول حالة الازدهار في الحماس حول الذكاء الاصطناعي.

 

لقد دعمت الشعبية المتصاعدة لهذه التكنولوجيا الناشئة طفرة في أسواق الأسهم الأوسع، مما جعل أي تطورات حولها أو حول الشركات التي تسعى للاستفادة منها محور تركيز رئيسي للمستثمرين.

 

يوم الثلاثاء، من المقرر أن تعلن شركة ميكرون تيكنولوجي عن نتائجها بعد إغلاق الجرس. كانت المشاعر إيجابية حول شركة تصنيع الرقائق، خاصة في أعقاب العوائد الهائلة من نظرائها مثل Broadcom و Oracle Financial Software بالإضافة إلى مجموعة من ملاحظات المراجعة المواتية من جانب البيع، وفقًا لمحللي Vital Knowledge.

 

كما ستعلن شركة Jabil، مصنعة المكونات الإلكترونية والمورد لشركة آبل، والتي راهنت بشكل كبير على أن مراكز البيانات التي تدعم الذكاء الاصطناعي ستغذي الطلب القوي على خدمات البنية التحتية، عن أرباحها الفصلية يوم الخميس. ومن المقرر أن تكشف عملاقة الاستشارات أسنتشر ليمتد عن نتائجها في نفس اليوم، على الرغم من أن المحللين أشاروا إلى مخاوف بشأن تأثير الذكاء الاصطناعي على أعمالها.

 

2. التركيز على متحدثي الاحتياطي الفيدرالي

 

 

إعلانات طرف ثالث. ليس عرضًا أو ترشيحًا من. يمكنك رؤية الإفصاح من هُنا أو إزالة الإعلانات.

مع قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي، سيكون تركيز السوق على تعليقات من مجموعة من المتحدثين من البنك المركزي هذا الأسبوع.

 

من أبرز الجدول رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي من المقرر أن يتحدث يوم الثلاثاء. بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي، أخبر باول الصحفيين أن ضعف سوق العمل الأمريكي كان الدافع الرئيسي وراء خفض سعر الفائدة.

 

ومع ذلك، أشار باول إلى أنه "لا توجد مسارات خالية من المخاطر"، خاصة مع استمرار ظهور علامات التضخم الثابت في آفاق أكبر اقتصاد في العالم.

 

وقال باول: "علينا أن نبقي أعيننا على التضخم في نفس الوقت، لا يمكننا تجاهل [...] التوظيف الكامل".

 

ومع ذلك، لم يكن مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي متفقين بالإجماع على دعم خفض سعر الفائدة، حيث دعا أحد الأعضاء - يُشتبه في أنه محافظ الاحتياطي الفيدرالي الجديد ستيفن ميران، الذي كان مستشارًا كبيرًا للرئيس دونالد ترامب قبل تأكيد تعيينه في المنصب - إلى خفض أعمق بمقدار نصف نقطة.

 

كما وضع سبعة من المشاركين التسعة عشر في الاجتماع توقعات بعدم إجراء المزيد من التخفيضات هذا العام، بينما دعا آخرون إلى مزيد من التخفيضات، مما يشير إلى أن الاجتماعات القادمة للبنك المركزي قد تشهد نقاشًا حادًا.

 

3. مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي قادم

 

سيتاح لصانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي فرصة تحليل مقياس جديد للتضخم يوم الجمعة.

 

من المتوقع أن يأتي ما يسمى بمؤشر أسعار "الأساسي" لنفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أغسطس عند 0.2% على أساس شهري، مقارنة بقراءة سابقة بلغت 0.3%.

 

غالبًا ما استخدم مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي هذا المقياس لتتبع وتيرة ارتفاع الأسعار في أكبر اقتصاد في العالم.

 

ارتفع مقياس منفصل لأسعار المستهلكين في أغسطس، بينما كان المعدل السنوي هو الأسرع في سبعة أشهر. وأشار محللو BNP Paribas إلى أن الأرقام تشير إلى أن التضخم "من غير المرجح أن يصل" إلى المعدل المستهدف للاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% "في أي وقت قريب".

 

4. كوستكو تقدم تقريرها

 

في مكان آخر، من المقرر أن تكشف مجموعة كوستكو هولسيل عن عوائدها الفصلية يوم الخميس.

 

من المحتمل أن يكون المستثمرون حريصين على معرفة كيفية تعامل بائع التجزئة المستودعي المخصص للأعضاء فقط مع التعريفات الأمريكية الشاملة. وعدت الشركة في وقت سابق من هذا العام بأن زيادات الأسعار الناتجة عن الرسوم ستكون "الملاذ الأخير".

 

وقال نظراء كوستكو، بما في ذلك وول مارت ستورز وتارغت كورب، إن بعض زيادات الأسعار على العملاء موجودة بالفعل وقد تكون هناك المزيد في الطريق. لكن المديرين التنفيذيين في شركة Best Buy لبيع الإلكترونيات قالوا إن الزيادات كانت أقل من معدل التعريفة الإجمالي.

 

هددت الرسوم بأن تصبح عبئًا على شهية المتسوقين للإنفاق. أظهر مقياس حديث لمشاعر المستهلكين من جامعة ميشيغان أن "سياسة التجارة لا تزال بارزة للغاية" وتؤثر في كيفية إدراك الأسر للمخاطر التي تهدد محافظهم.

 

5. الذهب يسجل مستوى قياسيًا جديدًا

 

لامست أسعار الذهب ذروة قياسية جديدة يوم الاثنين، حيث دعم احتمال المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية بعد خفض تكاليف الاقتراض الأخير من قبل الاحتياطي الفيدرالي توقعات المعدن النفيس.

 

ظلت الأسواق متحيزة نحو الذهب قبل العديد من قراءات الاقتصاد الأمريكي الرئيسية هذا الأسبوع، بما في ذلك مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي. كما من المقرر أن يتحدث العديد من صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي.

 

تبشر أسعار الفائدة المنخفضة بالخير للأصول غير المدرة للعائد مثل المعدن الأصفر، نظرًا لأنها تخفض تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في القطاع. كما ارتفعت أسعار المعادن الأوسع نطاقًا بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي.

 

ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 0.9% إلى 3,715.50 دولار للأونصة، بينما ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 1.2% إلى 3,750.20 دولار للأونصة بحلول الساعة 03:32.